Segunda Parte. Normas de registro y valoración para pequeñas y medianas empresas

Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Peque�as y Medianas Empresas y los criterios contables espec�ficos para microempresas
(B.O.E. de 21-11-2007)

SEGUNDA PARTE.

NORMAS DE REGISTRO Y VALORACI�N PARA PEQUE�AS
Y MEDIANAS EMPRESAS.

1.� Desarrollo del Marco Conceptual de la Contabilidad.
1. Las normas de registro y valoraci�n para peque�as y medianas empresas desarrollan los principios contables y otras disposiciones contenidas en la primera parte de este texto, relativa al Marco Conceptual de la Contabilidad. Incluyen criterios y reglas aplicables a distintas transacciones o hechos econ�micos, as� como tambi�n a di versos elementos patrimoniales.
Si una empresa que aplica este Plan General de Contabilidad de Peque�as y Medianas Empresas realizase una operaci�n cuyo tratamiento contable no est� contemplado en este texto, habr� de remitirse a las correspondientes normas de registro y valoraci�n contenidas en el Plan General de Contabilidad. No obstante no se aplicar� la norma de registro y valoraci�n prevista en el Plan General de Contabilidad para activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta.
2. Las normas de registro y valoraci�n que se formulan seguidamente son de aplicaci�n obligatoria, para las empresas que incluidas en el �mbito de aplicaci�n del Plan General de Contabilidad de Peque�as y Medianas Empresas, hayan optado por aplicarlo.

2.� Inmovilizado material.
1. Valoraci�n inicial.
Los bienes comprendidos en el inmovilizado mate rial se valorar�n por su coste, ya sea �ste el precio de adquisici�n o el coste de producci�n.
Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado material s�lo se incluir�n en el precio de adquisici�n o coste de producci�n cuando no sean recuperables directamente de la Hacienda P�blica.
Asimismo, formar� parte del valor del inmovilizado material, la estimaci�n inicial del valor actual de las obligaciones asumidas derivadas del desmantelamiento o retiro y otras asociadas al citado activo, tales como los costes de rehabilitaci�n del lugar sobre el que se asienta, siempre que estas obligaciones den lugar al registro de provisiones de acuerdo con lo dispuesto en la norma aplicable a �stas.
En los inmovilizados que necesiten un per�odo de tiempo superior a un a�o para estar en condiciones de uso, se incluir�n en el precio de adquisici�n o coste de producci�n los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del inmovilizado material y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a pr�stamos u otro tipo de financiaci�n ajena, espec�fica o gen�rica, directamente atribuible a la adquisici�n, fabricaci�n o construcci�n.
1.1 Precio de adquisici�n.
El precio de adquisici�n incluye, adem�s del importe facturado por el vendedor despu�s de deducir cualquier descuento o rebaja en el precio, todos los gastos adicionales y directamente relacionados que se produzcan hasta su puesta en condiciones de funcionamiento, incluida la ubicaci�n en el lugar y cualquier otra condici�n necesaria para que pueda operar de la forma prevista.
entre otros: gastos de explanaci�n y derribo, transporte, derechos arancelarios, seguros, instalaci�n, montaje y otros similares.
Las deudas por compra de inmovilizado se valorar�n de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a pasivos financieros.
1.2 Coste de producci�n.
El coste de producci�n de los elementos del inmovilizado material fabricados o construidos por la propia empresa se obtendr� a�adiendo al precio de adquisici�n de las materias primas y otras materias consumibles, los dem�s costes directamente imputables a dichos bienes.
Tambi�n se a�adir� la parte que razonablemente corresponda de los costes indirectamente imputables a los bienes de que se trate en la medida en que tales costes correspondan al periodo de fabricaci�n o construcci�n y sean necesarios para la puesta del activo en condiciones operativas. En cualquier caso, ser�n aplicables los criterios generales establecidos para determinar el coste de las existencias.
1.3 Permutas.
A efectos de este Plan General de Contabilidad de Peque�as y Medianas Empresas, se entiende que un elemento del inmovilizado material se adquiere por permuta cuando se recibe a cambio de la entrega de activos no monetarios o de una combinaci�n de �stos con activos monetarios.
En las operaciones de permuta de car�cter comercial, el inmovilizado material recibido se valorar� por el valor razonable del activo entregado m�s, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, salvo que se tenga una evidencia m�s clara del valor razonable del activo recibido y con el l�mite de este �ltimo.
Las diferencias de valoraci�n que pudieran surgir al dar de baja el elemento entregado a cambio se reconocer�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias.
Se considerar� que una permuta tiene car�cter comercial si:
a) La configuraci�n (riesgo, calendario e importe) de los flujos de efectivo del inmovilizado recibido difiere de la configuraci�n de los flujos de efectivo del activo entregado.
o
b) El valor actual de los flujos de efectivo despu�s de impuestos de las actividades de la empresa afectadas por la permuta, se ve modificado como consecuencia de la operaci�n.
Adem�s, es necesario que cualquiera de las diferencias surgidas por las anteriores causas a) o b), resulte significativa al compararla con el valor razonable de los activos intercambiados.
Cuando la permuta no tenga car�cter comercial o cuando no pueda obtenerse una estimaci�n fiable del valor razonable de los elementos que intervienen en la operaci�n, el inmovilizado material recibido se valorar� por el valor contable del bien entregado m�s, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, con el l�mite, cuando est� disponible, del valor razonable del inmovilizado recibido si �ste fuera menor.
1.4 Aportaciones de capital no dinerarias.
Los bienes de inmovilizado recibidos en concepto de aportaci�n no dineraria de capital ser�n valorados por su valor razonable en el momento de la aportaci�n.
Para el aportante de dichos bienes se aplicar� lo dispuesto en la norma relativa a activos financieros.
2. Valoraci�n posterior.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, los elementos del inmovilizado material se valorar�n por su precio de adquisici�n o coste de producci�n menos la amortizaci�n acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas.
2.1 Amortizaci�n.
Las amortizaciones habr�n de establecerse de manera sistem�tica y racional en funci�n de la vida �til de los bienes y de su valor residual, atendiendo a la depreciaci�n que normalmente sufran por su funcionamiento, uso y disfrute, sin perjuicio de considerar tambi�n la obsolescencia t�cnica o comercial que pudiera afectarlos.
Se amortizar� de forma independiente cada parte de un elemento del inmovilizado material que tenga un coste significativo en relaci�n con el coste total del elemento y una vida �til distinta del resto del elemento.
Los cambios que, en su caso, pudieran originarse en el valor residual, la vida �til y el m�todo de amortizaci�n de un activo, se contabilizar�n como cambios en las estimaciones contables, salvo que se tratara de un error.
Cuando de acuerdo con lo dispuesto en el apartado siguiente proceda reconocer correcciones valorativas por deterioro, se ajustar�n las amortizaciones de los ejercicios siguientes del inmovilizado deteriorado, teniendo en cuenta el nuevo valor contable. Igual proceder corresponder� en caso de reversi�n de las correcciones valorativas por deterioro.
2.2 Deterioro del valor.
Se producir� una p�rdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido �ste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.
A estos efectos, al menos al cierre del ejercicio, la empresa evaluar� si existen indicios de que alg�n inmovilizado material pueda estar deteriorado, en cuyo caso, deber� estimar su importe recuperable efectuando las correcciones valorativas que procedan.
Las correcciones valorativas por deterioro de los elementos del inmovilizado material, as� como su reversi�n cuando las circunstancias que las motivaron hubieran dejado de existir, se reconocer�n como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de p�rdidas y ganancias. La reversi�n del deterioro tendr� como l�mite el valor contable del inmovilizado que estar�a reconocido en la fecha de reversi�n si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
3. Baja.
Los elementos del inmovilizado material se dar�n de baja en el momento de su enajenaci�n o disposici�n por otra v�a o cuando no se espere obtener beneficios o rendimientos econ�micos futuros de los mismos.
La diferencia entre el importe que, en su caso, se obtenga de un elemento del inmovilizado material, neto de los costes de venta, y su valor contable, determinar� el beneficio o la p�rdida surgida al dar de baja dicho elemento, que se imputar� a la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio en que �sta se produce.
Los cr�ditos por venta de inmovilizado se valorar�n de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a activos financieros.

3.� Normas particulares sobre inmovilizado material.
En particular se aplicar�n las normas que a continuaci�n se expresan con respecto a los bienes que en cada caso se indican:
a) Solares sin edificar. Se incluir�n en su precio de adquisici�n los gastos de acondicionamiento, como cierres, movimiento de tierras, obras de saneamiento y drenaje, los de derribo de construcciones cuando sea necesario para poder efectuar obras de nueva planta, los gastos de inspecci�n y levantamiento de planos cuando se efect�en con car�cter previo a su adquisici�n, as� como, en su caso, la estimaci�n inicial del valor actual de las obligaciones presentes derivadas de los costes de rehabilitaci�n del solar.
Normalmente los terrenos tienen una vida ilimitada y, por tanto, no se amortizan. No obstante, si en el valor inicial se incluyesen costes de rehabilitaci�n, porque se cumpliesen las condiciones establecidas en el apartado 1 de la norma relativa al inmovilizado material, esa porci�n del terreno se amortizar� a lo largo del per�odo en que se obtengan los beneficios o rendimientos econ�micos por haber incurrido en esos costes.
b) Construcciones. Su precio de adquisici�n o coste de producci�n estar� formado, adem�s de por todas aquel las instalaciones y elementos que tengan car�cter de permanencia, por las tasas inherentes a la construcci�n y los honorarios facultativos de proyecto y direcci�n de obra. Deber� valorarse por separado el valor del terreno y el de los edificios y otras construcciones.
c) Instalaciones t�cnicas, maquinaria y utillaje. Su valoraci�n comprender� todos los gastos de adquisici�n o de fabricaci�n y construcci�n hasta su puesta en condiciones de funcionamiento.
d) Los utensilios y herramientas incorporados a elementos mec�nicos se someter�n a las normas valorativas y de amortizaci�n aplicables a dichos elementos.
Con car�cter general, los utensilios y herramientas que no formen parte de una m�quina, y cuyo periodo de utilizaci�n se estime inferior a un a�o, deber�n cargarse como gasto del ejercicio. Si el periodo de su utilizaci�n fuese superior a un a�o, se recomienda, por razones de facilidad operativa, el procedimiento de regularizaci�n anual, mediante su recuento f�sico; las adquisiciones se adeudar�n a la cuenta del in movilizado, regularizando al final del ejercicio, en funci�n del inventario practicado, con baja razonable por dem�rito.
Las plantillas y los moldes utilizados con car�cter permanente en fabricaciones de serie deber�n formar parte del inmovilizado material, calcul�ndose su depreciaci�n seg�n el periodo de vida �til que se estime.
Los moldes por encargo, utilizados para fabricaciones aisladas, no deber�n considerarse como inventariables, salvo que tengan valor neto realizable.
e) Los gastos realizados durante el ejercicio con motivo de las obras y trabajos que la empresa lleva a cabo para s� misma, se cargar�n en las cuentas de gastos que correspondan. Las cuentas de inmovilizaciones materiales en curso, se cargar�n por el importe de dichos gastos, con abono a la partida de ingresos que recoge los trabajos realizados por la empresa para s� misma.
f) Los costes de renovaci�n, ampliaci�n o mejora de los bienes del inmovilizado material ser�n incorporados al activo como mayor valor del bien en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alarga miento de su vida �til, debi�ndose dar de baja el valor contable de los elementos que se hayan sustituido.
g) En la determinaci�n del importe del inmovilizado material se tendr� en cuenta la incidencia de los costes relacionados con grandes reparaciones. En este sentido, el importe equivalente a estos costes se amortizar� de forma distinta a la del resto del elemento, durante el per�odo que medie hasta la gran reparaci�n. Si estos costes no estuvieran especificados en la adquisici�n o construcci�n, a efectos de su identificaci�n, podr� utilizarse el precio actual de mercado de una reparaci�n similar.
Cuando se realice la gran reparaci�n, su coste se reconocer� en el valor contable del inmovilizado como una sustituci�n, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su reconocimiento. Asimismo, se dar� de baja cualquier importe asociado a la reparaci�n que pudiera permanecer en el valor contable del citado inmovilizado.
h) En los acuerdos que, de conformidad con la norma relativa a arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar, deban calificarse como arrendamientos operativos, las inversiones realizadas por el arrendatario que no sean separables del activo arrendado o cedido en uso, se contabilizar�n como inmovilizados materiales cuando cumplan la definici�n de activo. La amortizaci�n de estas inversiones se realizar� en funci�n de su vida �til que ser� la duraci�n del contrato de arrendamiento o cesi�n -incluido el periodo de renovaci�n cuando existan evidencias que soporten que la misma se va a producir-, cuando �sta sea inferior a la vida econ�mica del activo.

4.� Inversiones inmobiliarias.
Los criterios contenidos en las normas anteriores, relativas al inmovilizado material, se aplicar�n a las inversiones inmobiliarias.

5.� Inmovilizado intangible.
Los criterios contenidos en las normas relativas al inmovilizado material, se aplicar�n a los elementos del inmovilizado intangible, sin perjuicio de lo dispuesto a continuaci�n y de lo previsto en las normas particulares sobre el inmovilizado intangible.
1. Reconocimiento.
Para el reconocimiento inicial de un inmovilizado de naturaleza intangible, es preciso que, adem�s de cumplir la definici�n de activo y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, cumpla el criterio de identificabilidad.
El citado criterio de identificabilidad implica que el inmovilizado cumpla alguno de los dos requisitos siguientes:
a) Sea separable, esto es, susceptible de ser separado de la empresa y vendido, cedido, entregado para su explotaci�n, arrendado o intercambiado.
b) Surja de derechos legales o contractuales, con independencia de que tales derechos sean transferibles o separables de la empresa o de otros derechos u obligaciones.
En ning�n caso se reconocer�n como inmovilizados intangibles los gastos ocasionados con motivo del establecimiento, las marcas, cabe ce ras de peri�dicos o revistas, los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares, que se hayan generado internamente.
2. Valoraci�n posterior.
La empresa apreciar� si la vida �til de un inmovilizado intangible es definida o indefinida. Un inmovilizado intangible tendr� una vida �til indefinida cuando, sobre la base de un an�lisis de todos los factores relevantes, no haya un l�mite previsible del per�odo a lo largo del cual se espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la empresa.
Un elemento de inmovilizado intangible con una vida �til indefinida no se amortizar�, aunque deber� analizarse su eventual deterioro siempre que existan indicios del mismo y al menos anualmente. La vida �til de un inmovilizado intangible que no est� siendo amortizado se revisar� cada ejercicio para determinar si existen hechos y circunstancias que permitan seguir manteniendo una vida �til indefinida para ese activo. En caso contrario, se cambiar� la vida �til de indefinida a definida, procedi�ndose seg�n lo dispuesto en relaci�n con los cambios en la estimaci�n contable, salvo que se tratara de un error.

6.� Normas particulares sobre el inmovilizado intangible.
En particular se aplicar�n las normas que se expresan con respecto a los bienes y derechos que en cada caso se indican:
a) Investigaci�n y desarrollo. Los gastos de investigaci�n ser�n gastos del ejercicio en que se realicen. No obstante podr�n activarse como inmovilizado intangible desde el momento en que cumplan las siguientes condiciones:
— Estar espec�ficamente individualizados por proyectos y su coste claramente establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo.
— Tener motivos fundados del �xito t�cnico y de la rentabilidad econ�mico-comercial del proyecto o proyectos de que se trate.
Los gastos de investigaci�n que figuren en el activo deber�n amortizarse durante su vida �til, y siempre dentro del plazo de cinco a�os; en el caso en que existan dudas razonables sobre el �xito t�cnico o la rentabilidad econ�mico-comercial del proyecto, los importes registrados en el activo, deber�n imputarse directamente a p�rdidas del ejercicio.
Los gastos de desarrollo, cuando se cumplan las condiciones indicadas para la activaci�n de los gastos de investigaci�n, se reconocer�n en el activo y deber�n amortizarse durante su vida �til, que, en principio, se presume, salvo prueba en contrario, que no es superior a cinco a�os; en el caso en que existan dudas razonables sobre el �xito t�cnico o la rentabilidad econ�mico-comercial del proyecto, los importes registrados en el activo deber�n imputarse directamente a p�rdidas del ejercicio.
b) Propiedad industrial. Se contabilizar�n en este concepto, los gastos de desarrollo capitalizados cuando se obtenga la corres pon diente patente o similar, incluido el coste de registro y formalizaci�n de la propiedad industrial, sin perjuicio de los importes que tambi�n pudieran contabilizarse por raz�n de adquisici�n a terceros de los derechos correspondientes. Deben ser objeto de amortizaci�n y correcci�n valorativa por deterioro seg�n lo especificado con car�cter general para los inmovilizados intangibles.
c) Derechos de traspaso. S�lo podr�n figurar en el activo cuando su valor se ponga de manifiesto en virtud de una adquisici�n onerosa, debiendo ser objeto de amortizaci�n y correcci�n valorativa por deterioro seg�n lo especificado con car�cter general para los inmovilizados intangibles.
d) Los programas de ordenador que cumplan los criterios de reconocimiento del apartado 1 de la norma relativa al inmovilizado intangible, se incluir�n en el activo, tanto los adquiridos a terceros como los elaborados por la propia empresa para s� misma, utilizando los medios propios de que disponga, entendi�ndose incluidos entre los anteriores los gastos de desarrollo de las p�ginas web.
En ning�n caso podr�n figurar en el activo los gastos de mantenimiento de la aplicaci�n inform�tica.
Se aplicar�n los mismos criterios de registro y amortizaci�n que los establecidos para los gastos de desarrollo, aplic�ndose respecto a la correcci�n valorativa por deterioro los criterios especificados con car�cter general para los inmovilizados intangibles.
e) Otros inmovilizados intangibles. Adem�s de los elementos intangibles anteriormente mencionados, existen otros que ser�n reconocidos como tales en balance, siempre que cumplan los criterios contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad y los requisitos especificados en estas normas de registro y valoraci�n. Entre tales elementos se pueden mencionar los siguientes: concesiones administrativas, derechos comerciales, propiedad intelectual o licencias.
Los elementos anteriores deben ser objeto de amortizaci�n y correcci�n valorativa por deterioro seg�n lo especificado con car�cter general para los inmovilizados intangibles.

7.� Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza Similar.
Se entiende por arrendamiento, a efectos de esta norma, cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentaci�n jur�dica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma �nica de dinero o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado, con independencia de que el arrendador quede obligado a prestar servicios en relaci�n con la explotaci�n o mantenimiento de dicho activo.
La calificaci�n de los contratos como arrendamientos financieros u operativos depende de las circunstancias de cada una de las partes del contrato por lo que podr�n ser calificados de forma diferente por el arrendatario y el arrendador.
1. Arrendamiento financiero.
1.1 Concepto.
Cuando de las condiciones econ�micas de un acuerdo de arrendamiento, se deduzca que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, dicho acuerdo deber� calificarse como arrendamiento financiero, y se registrar� seg�n los t�rminos establecidos en los apartados siguientes.
En un acuerdo de arrendamiento de un activo con opci�n de compra, se presumir� que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar dicha opci�n. Tambi�n se presumir�, salvo prueba en contrario, dicha transferencia, aunque no exista opci�n de compra, entre otros, en los siguientes casos:
a) Contratos de arrendamiento en los que la propiedad del activo se transfiere, o de sus condiciones se deduzca que se va a transferir, al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento.
b) Contratos en los que el plazo del arrendamiento coincida o cubra la mayor parte de la vida econ�mica del activo, y siempre que de las condiciones pactadas se desprenda la racionalidad econ�mica del mantenimiento de la cesi�n de uso.
El plazo del arrendamiento es el per�odo no revocable para el cual el arrendatario ha contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier per�odo adicional en el que �ste tenga derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitar� tal opci�n.
c) En aquellos casos en los que, al comienzo del arrendamiento, el valor actual de los pagos m�nimos acordados por el arrendamiento suponga la pr�ctica totalidad del valor razonable del activo arrendado. En los pagos m�nimos acordados se incluye el pago por la opci�n de compra cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio y cualquier importe que se haya garantizado, directa o indirectamente, y se excluyen las cuotas de car�cter contingente, el coste de los servicios y los impuestos repercutibles por el arrendador.
d) Cuando las especiales caracter�sticas de los activos objeto del arrendamiento hacen que su utilidad quede restringida al arrendatario.
e) El arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento y las p�rdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelaci�n fueran asumidas por el arrendatario.
f) Los resultados derivados de las fluctuaciones en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario.
g) El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que sean sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.
1.2 Contabilidad del arrendatario.
El arrendatario, en el momento inicial, registrar� un activo de acuerdo con su naturaleza, seg�n se trate de un elemento del inmovilizado material o del intangible, y un pasivo financiero por el mismo importe, que ser� el valor razonable del activo arrendado calculado al inicio del mismo, sin incluir los impuestos repercutibles por el arrendador. Adicionalmente, los gastos directos iniciales inherentes a la operaci�n en los que incurra el arrendatario deber�n considerarse como mayor valor del activo.
La carga financiera total se distribuir� a lo largo del plazo del arrendamiento y se imputar� a la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio en que se devengue, aplicando el m�todo del tipo de inter�s efectivo. Las cuotas de car�cter contingente, entendidas como los pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo sino que depende de la evoluci�n futura de una variable, ser�n gastos del ejercicio en que se incurra en ellas.
El arrendatario aplicar� a los activos que tenga que reconocer en el balance como consecuencia del arrendamiento los criterios de amortizaci�n, deterioro y baja que les correspondan seg�n su naturaleza y a la baja de los pasivos financieros lo dispuesto en el apartado 3 de la norma sobre pasivos financieros.
1.3 Contabilidad del arrendador.
El arrendador, en el momento inicial, reconocer� un cr�dito por el valor actual de los pagos m�nimos a recibir por el arrendamiento m�s el valor residual del activo aunque no est� garantizado.
El arrendador reconocer� el resultado derivado de la operaci�n de arrendamiento seg�n lo dispuesto en el apartado 3 de la norma sobre inmovilizado material, salvo cuando sea el fabricante o distribuidor del bien arrendado, en cuyo caso se considerar�n operaciones de tr�fico comercial y se aplicar�n los criterios contenidos en la norma relativa a ingresos por ventas y prestaci�n de servicios.
La diferencia entre el cr�dito contabilizado en el activo del balance y la cantidad a cobrar, correspondiente a intereses no devengados, se imputar� a la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio en que dichos intereses se devenguen, de acuerdo con el m�todo del tipo de inter�s efectivo.
Las correcciones de valor por deterioro y la baja de los cr�ditos registrados como consecuencia del arrendamiento se tratar�n aplicando los criterios de los apartados 2.1.3 y 4 de la norma relativa a activos financieros.
2. Arrendamiento operativo.
Se trata de un acuerdo mediante el cual el arrendador conviene con el arrendatario el derecho a usar un activo durante un per�odo de tiempo determinado, a cambio de percibir un importe �nico o una serie de pagos o cuotas, sin que se trate de un arrendamiento de car�cter financiero.
Los ingresos y gastos, correspondientes al arrendador y al arrendatario, derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo ser�n considerados, respectivamente, como ingreso y gasto del ejercicio en el que los mismos se devenguen, imput�ndose a la cuenta de p�rdidas y ganancias.
Cualquier cobro o pago que pudiera hacerse al contratar un derecho de arrendamiento calificado como operativo, se tratar� como un cobro o pago anticipado por el arrendamiento que se imputar� a resultados a lo largo del per�odo de arrendamiento a medida que se cedan o reciban los beneficios econ�micos del activo arrendado.
3. Venta con arrendamiento financiero posterior.
Cuando por las condiciones econ�micas de una enajenaci�n, conectada al posterior arrendamiento de los activos enajenados, se desprenda que se trata de un m�todo de financiaci�n y, en consecuencia, se trate de un arrendamiento financiero, el arrendatario no variar� la calificaci�n del activo, ni reconocer� beneficios ni p�rdidas derivadas de esta transacci�n. Adicionalmente, registrar� el importe recibido con abono a una partida que ponga de manifiesto el correspondiente pasivo financiero.
La carga financiera total se distribuir� a lo largo del plazo del arrendamiento y se imputar� a la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio en que se devengue, aplicando el m�todo del tipo de inter�s efectivo. Las cuotas de car�cter contingente ser�n gastos del ejercicio en que se incurra en ellas.
El arrendador contabilizar� el correspondiente activo financiero de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 1.3 de esta norma.
4. Arrendamientos de terrenos y edificios.
Los arrendamientos conjuntos de terrenos y edificios se clasificar�n como operativos o financieros con los mismos criterios que los arrendamientos de otro tipo de activo.
No obstante, como normalmente el terreno tiene una vida econ�mica indefinida, en un arrendamiento financiero conjunto, los componentes de terreno y edificio se considerar�n de forma separada, clasific�ndose el correspondiente terreno como un arrendamiento operativo, salvo que se espere que el arrendatario adquiera la propiedad al final del per�odo de arrendamiento.
A estos efectos, los pagos m�nimos por el arrendamiento se distribuir�n entre el terrero y el edificio en proporci�n a los valores razonables relativos que representan los derechos de arrendamiento de ambos componentes, a menos que tal distribuci�n no sea fiable, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificar� como financiero, salvo que resulte evidente que es operativo.

8.� Activos financieros.
La presente norma resulta de aplicaci�n a los siguientes activos financieros:
— Efectivo y otros activos l�quidos equivalentes; es decir, la tesorer�a depositada en la caja de la empresa, los dep�sitos bancarios a la vista y los activos financieros que sean convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisici�n, su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la pol�tica de gesti�n normal de la tesorer�a de la empresa.
— Cr�ditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios.
— Cr�ditos a terceros: tales como los pr�stamos y cr�ditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes.
— Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las obligaciones, bonos y pagar�s.
— Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones de inversi�n colectiva y otros instrumentos de patrimonio.
— Derivados con valoraci�n favorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo, y
— Otros activos financieros: tales como dep�sitos en entidades de cr�dito, anticipos y cr�ditos al personal, fianzas y dep�sitos constituidos, dividendos a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.
Un derivado financiero es un instrumento financiero que cumple las caracter�sticas siguientes:
1. Su valor cambia en respuesta a los cambios en variables tales como los tipos de inter�s, los precios de instrumentos financieros y materias primas cotizadas, los tipos de cambio, las calificaciones crediticias y los �ndices sobre ellos y que en el caso de no ser variables financieras no han de ser espec�ficas para una de las partes del contrato.
2. No requiere una inversi�n inicial o bien requiere una inversi�n inferior a la que requieren otro tipo de contratos en los que se podr�a esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado.
3. Se liquida en una fecha futura.
Asimismo, esta norma es aplicable en el tratamiento de las transferencias de activos financieros, como los descuentos comerciales y las operaciones de �factoring�.
1. Reconocimiento.
La empresa reconocer� un activo financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jur�dico conforme a las disposiciones del mismo.
2. Valoraci�n.
Los activos financieros, a efectos de su valoraci�n, se clasificar�n en alguna de las siguientes categor�as:
1. Activos financieros a coste amortizado.
2. Activos financieros mantenidos para negociar.
3. Activos financieros a coste.
2.1 Activos financieros a coste amortizado.
En esta categor�a se clasificar�n, salvo que sea aplicable lo dispuesto en el apartado 2.2 siguiente, los:
a) Cr�ditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros (clientes y deudores varios) que se originan en la venta de bienes y la prestaci�n de servicios por operaciones de tr�fico de la empresa, y
b) Otros activos financieros a coste amortizado: son aquellos activos financieros que no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuant�a determinada o determinable.
Es decir, comprende a los cr�ditos distintos del tr�fico comercial, los valores representativos de deuda adquiridos, cotizados o no, los dep�sitos en entidades de cr�dito, anticipos y cr�ditos al personal, las fianzas y dep�sitos constituidos, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.
2.1.1 Valoraci�n inicial Los activos financieros incluidos en esta categor�a se valorar�n inicialmente por el coste, que equivaldr� al valor razonable de la contraprestaci�n entregada m�s los costes de transacci�n que les sean directamente atribuibles.
no obstante, estos �ltimos podr�n registrarse en la cuenta de p�rdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial.
No obstante lo se�alado en el p�rrafo anterior, los cr�ditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un a�o y que no tengan un tipo de inter�s contractual, as� como los anticipos y cr�ditos al personal, las fianzas, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podr�n valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
2.1.2 Valoraci�n posterior.
Los activos financieros incluidos en esta categor�a se valorar�n por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizar�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias, aplicando el m�todo del tipo de inter�s efectivo.
Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participaci�n y similares, se valorar�n al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la p�rdida, respectivamente, que correspondan a la empresa como part�cipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
No obstante lo anterior, los activos con vencimiento no superior a un a�o que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuar�n valor�ndose por dicho importe, salvo que se hubieran deteriorado.
2.1.3 Deterioro del valor.
Al menos al cierre del ejercicio, deber�n efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero o de un grupo de activos financieros con similares caracter�sticas de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o m�s eventos que hayan ocurrido despu�s de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducci�n o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.
La p�rdida por deterioro del valor de estos activos financieros ser� la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de inter�s efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a tipo de inter�s variable, se emplear� el tipo de inter�s efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. En el c�lculo de las p�rdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se podr�n utilizar modelos basados en f�rmulas o m�todos estad�sticos.
En su caso, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizar� el valor de cotizaci�n del activo, siempre que �ste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.
Las correcciones valorativas por deterioro, as� como su reversi�n cuando el importe de dicha p�rdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocer�n como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de p�rdidas y ganancias. La reversi�n del deterioro tendr� como l�mite el valor en libros del cr�dito que estar�a reconocido en la fecha de reversi�n si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
2.2 Activos financieros mantenidos para negociar.
Se considera que un activo financiero (pr�stamo o cr�dito comercial o no, valor representativo de deuda, instrumento de patrimonio o derivado) se posee para negociar cuando:
a) Se origine o adquiera con el prop�sito de venderlo en el corto plazo (por ejemplo: valores representativos de deuda, cualquiera que sea su plazo de vencimiento, o instrumentos de patrimonio, cotizados, que se adquieren para venderlos en el corto plazo), o b) Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garant�a financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. A estos efectos:
— Un contrato de garant�a financiera es aqu�l que exige que el emisor efect�e pagos espec�ficos para reembolsar al tenedor por la p�rdida en la que incurre cuando un deudor espec�fico incumpla su obligaci�n de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, tal como una fianza o un aval.
— Un derivado es designado como instrumento de cobertura para cubrir un riesgo espec�ficamente identificado que puede tener impacto en la cuenta de p�rdidas y ganancias, como puede ser la cobertura del riesgo de tipo de cambio relacionado con compras y ventas en moneda extranjera o la contrataci�n de una permuta financiera para cubrir el riesgo de tipo de inter�s.
La empresa no podr� reclasificar un activo financiero incluido inicialmente en esta categor�a a otras, salvo cuando proceda calificar a una inversi�n como inversi�n en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo o asociadas.
No se podr� reclasificar ning�n activo financiero incluido en las restantes categor�as previstas en esta norma, a la categor�a de mantenidos para negociar.
2.2.1 Valoraci�n inicial.
Los activos financieros mantenidos para negociar se valorar�n inicialmente por el coste, que equivaldr� al valor razonable de la contraprestaci�n entregada. Los costes de transacci�n que les sean directamente atribuibles se reconocer�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio.
Trat�ndose de instrumentos de patrimonio formar� parte de la valoraci�n inicial el importe de los derechos preferentes de suscripci�n y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
2.2.2 Valoraci�n posterior.
Los activos financieros mantenidos para negociar se valorar�n por su valor razonable, sin deducir los costes de transacci�n en que se pudiera incurrir en su enajenaci�n.
Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputar�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio.
2.3 Activos financieros a coste.
En esta categor�a se clasificar�n las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, tal como �stas se definen en la norma 11.� de elaboraci�n de las cuentas anuales, y los dem�s instrumentos de patrimonio salvo que a estos �ltimos les sea aplicable lo dispuesto en el apartado 2.2 anterior.
2.3.1 Valoraci�n inicial.
Las inversiones en los instrumentos de patrimonio incluidas en esta categor�a se valorar�n inicialmente al coste, que equivaldr� al valor razonable de la contraprestaci�n entregada m�s los costes de transacci�n que les sean directamente atribuibles, debi�ndose aplicar, en su caso, para las participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, el criterio incluido en el apartado 2 contenido en la norma relativa a operaciones entre empresas del grupo.
Formar� parte de la valoraci�n inicial el importe de los derechos preferentes de suscripci�n y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.
2.3.2 Valoraci�n posterior.
Las inversiones en instrumentos de patrimonio incluidos en esta categor�a se valorar�n por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Cuando deba asignarse valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplicar� el m�todo del coste medio ponderado por grupos homog�neos, entendi�ndose por �stos los valores que tienen iguales derechos.
En el caso de venta de derechos preferentes de suscripci�n y similares o segregaci�n de los mismos para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuir� el valor contable de los respectivos activos. Dicho coste se determinar� aplicando alguna f�rmula valorativa de general aceptaci�n.
2.3.3 Deterioro del valor.
Al menos al cierre del ejercicio, deber�n efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversi�n no ser� recuperable.
El importe de la correcci�n valorativa ser� la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido �ste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversi�n, calculados, bien mediante la estimaci�n de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenaci�n o baja en cuentas de la inversi�n en la misma, bien mediante la estimaci�n de su participaci�n en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenaci�n o baja en cuentas.
Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, en la estimaci�n del deterioro de esta clase de activos se tomar� en consideraci�n el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las plusval�as t�citas existentes en la fecha de la valoraci�n, que correspondan a elementos identificables en el balance de la participada.
En las inversiones en el patrimonio de empresas que no sean del grupo, multigrupo o asociadas admitidas a cotizaci�n, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se utilizar� el valor de cotizaci�n del activo, siempre que �ste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa. Trat�ndose de inversiones no admitidas a cotizaci�n, se tomar� en consideraci�n el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las plusval�as t�citas existentes en la fecha de la valoraci�n, que correspondan a elementos identificables en el balance de la participada.
Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversi�n, se registrar�n como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de p�rdidas y ganancias. La reversi�n del deterioro tendr� como l�mite el valor en libros de la inversi�n que estar�a reconocida en la fecha de reversi�n si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
3. Intereses y dividendos recibidos de activos financieros.
Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisici�n se reconocer�n como ingresos en la cuenta de p�rdidas y ganancias. Los intereses deben reconocerse utilizando el m�todo del tipo de inter�s efectivo y los dividendos cuando se declare el derecho del socio a recibirlo.
A estos efectos, en la valoraci�n inicial de los activos financieros se registrar�n de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses expl�citos devengados y no vencidos en dicho momento as� como el importe de los dividendos acordados por el �rgano competente en el momento de la adquisici�n. A estos efectos, se entender� por �intereses expl�citos� aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de inter�s contractual del instrumento financiero.
Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequ�vocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisici�n porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisici�n, no se reconocer�n como ingresos, y minorar�n el valor contable de la inversi�n.
4. Baja de activos financieros.
La empresa dar� de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando expiren los derechos derivados del mismo o se haya cedido su titularidad, siempre y cuando el cedente se haya desprendido de los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad del activo (tal como las ventas en firme de activos o las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable).
En las operaciones de cesi�n en las que de acuerdo con lo anterior no proceda dar de baja el activo financiero (como es el caso del descuento de efectos, del �factoring con recurso�, de las ventas de activos financieros con pacto de recompra a un precio fijo o al precio de venta m�s un inter�s, de las cesiones de activos en las que la empresa cedente retiene el riesgo de cr�dito o la obligaci�n de pagar intereses hasta que se cobre el principal al deudor), se registrar� adicionalmente el pasivo financiero derivado de los importes recibidos.

9.� Pasivos financieros.
La presente norma resulta de aplicaci�n a los siguientes pasivos financieros:
— D�bitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios.
— Deudas con entidades de cr�dito.
— Obligaciones y otros valores negociables emitidos:
tales como bonos y pagar�s.
— Derivados con valoraci�n desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo.
— Deudas con caracter�sticas especiales, y
— Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los pr�stamos y cr�ditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de cr�dito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y dep�sitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificar�n como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad econ�mica supongan para la empresa una obligaci�n contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneraci�n predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles. En particular, determinadas acciones rescatables y acciones o participaciones sin voto.
1. Reconocimiento.
La empresa reconocer� un pasivo financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jur�dico conforme a las disposiciones del mismo.
2. Valoraci�n.
Los pasivos financieros, a efectos de su valoraci�n, se clasificar�n en alguna de las siguientes categor�as:
1. Pasivos financieros a coste amortizado.
2. Pasivos financieros mantenidos para negociar.
2.1 Pasivos financieros a coste amortizado.
En esta categor�a se clasificar�n, salvo que sea aplicable lo dispuesto en el apartado 2.2 siguiente, los:
a) D�bitos por operaciones comerciales (proveedores y acreedores varios): son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tr�fico de la empresa, y
b) D�bitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.
2.1.1 Valoraci�n inicial.
Los pasivos financieros incluidos en esta categor�a se valorar�n inicialmente por el coste, que equivaldr� al valor razonable de la contraprestaci�n recibida ajustado por los costes de transacci�n que les sean directamente atribuibles; no obstante, estos �ltimos, as� como las comisiones financieras que se carguen a la empresa cuando se originen las deudas con terceros, podr�n registrarse en la cuenta de p�rdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial.
No obstante lo se�alado en el p�rrafo anterior, los d�bitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un a�o y que no tengan un tipo de inter�s contractual, as� como las fianzas y los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podr�n valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
2.1.2 Valoraci�n posterior.
Los pasivos financieros incluidos en esta categor�a se valorar�n por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizar�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias, aplicando el m�todo del tipo de inter�s efectivo.
Las aportaciones recibidas como consecuencia de un contrato de cuentas en participaci�n y similares, se valorar�n al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la p�rdida, respectivamente, que deba atribuirse a los part�cipes no gestores.
No obstante lo anterior, los d�bitos con vencimiento no superior a un a�o que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuar�n valor�ndose por dicho importe.
2.2 Pasivos financieros mantenidos para negociar.
Se considera que un pasivo financiero se posee para negociar cuando sea un instrumento financiero derivado seg�n se define en la norma sobre activos financieros, siempre que no sea un contrato de garant�a financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura, seg�n se definen en el apartado 2.2.b) de la norma relativa a activos financieros.
En ning�n caso la empresa podr� reclasificar un pasivo financiero incluido inicialmente en esta categor�a a la de pasivos financieros a coste amortizado, ni viceversa.
Valoraci�n inicial y posterior.
En la valoraci�n de los pasivos financieros incluidos en esta categor�a se aplicar�n los criterios se�alados en el apartado 2.2 de la norma relativa a activos financieros.
3. Baja de pasivos financieros.
La empresa dar� de baja un pasivo financiero cuando la obligaci�n se haya extinguido. Tambi�n dar� de baja los pasivos financieros propios que adquiera, aunque sea con la intenci�n de recolocarlos en el futuro.
Si se produjese un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario, siempre que �stos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registrar� la baja del pasivo financiero original y se reconocer� el nuevo pasivo financiero que surja. De la misma forma se registrar� una modificaci�n sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero.
La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se haya dado de baja y la contraprestaci�n pagada, incluidos los costes de transacci�n atribuibles y en la que se recoger� asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconocer� en la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.
En el caso de un intercambio de instrumentos de deuda que no tengan condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo financiero original no se dar� de baja del balance. El coste amortizado del pasivo financiero se determinar� aplicando el tipo de inter�s efectivo, que ser� aquel que iguale el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de modificaci�n con los flujos de efectivo a pagar seg�n las nuevas condiciones.
A estos efectos, las condiciones de los contratos se considerar�n sustancialmente diferentes cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo financiero, incluyendo las comisiones netas cobradas o pagadas, sea diferente, al menos en un diez por ciento del valor actual de los flujos de efectivo remanentes del pasivo financiero original, actualizados ambos al tipo de inter�s efectivo de �ste.

10.� Contratos financieros particulares.
1. Activos financieros h�bridos.
Los activos financieros h�bridos son aqu�llos que combinan un contrato principal no derivado y un derivado financiero, denominado derivado impl�cito, que no puede ser transferido de manera independiente y cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del activo h�brido var�an de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente (por ejemplo, bonos referenciados al precio de unas acciones o a la evoluci�n de un �ndice burs�til).
Los activos financieros h�bridos se valorar�n, inicialmente por el coste, que equivaldr� al valor razonable de la contraprestaci�n entregada. Los costes de transacci�n que les sean directamente atribuibles se reconocer�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, se valorar�n por su valor razonable, sin deducir los costes de transacci�n en que se pudiera incurrir en su enajenaci�n. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputar�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio.
Excepcionalmente, en aquellos casos en que el valor razonable no est� a disposici�n de la empresa, se podr�n valorar al coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
En caso de que la entidad posea activos financieros h�bridos valorados por su valor razonable crear� a efectos de valoraci�n y presentaci�n de la informaci�n la categor�a �Otros activos financieros a valor razonable�.
2. Contratos que se mantengan con el prop�sito de recibir o entregar un activo no financiero.
Los contratos que se mantengan con el prop�sito de recibir o entregar un activo no financiero de acuerdo con las necesidades de compra, venta o utilizaci�n de dichos activos por parte de la empresa, se tratar�n como anticipos a cuenta o compromisos, de compras o ventas, seg�n proceda.
No obstante, se reconocer�n y valorar�n seg�n lo dispuesto en relaci�n con los derivados en las normas sobre activos y pasivos financieros, aquellos contratos que se puedan liquidar por diferencias, en efectivo o en otro instrumento financiero, o bien mediante el intercambio de instrumentos financieros o, aun cuando se liquiden mediante la entrega de un activo no financiero, la empresa tenga la pr�ctica de venderlo en un per�odo de tiempo corto e inferior al per�odo normal del sector en que opere la empresa con la intenci�n de obtener una ganancia por su intermediaci�n o por las fluctuaciones de su precio, o el activo no financiero sea f�cilmente convertible en efectivo.

11.� Instrumentos de patrimonio propio.
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jur�dico que evidencia, o refleja, una participaci�n residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.
En el caso de que la empresa realice cualquier tipo de transacci�n con sus propios instrumentos de patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrar� en el patrimonio neto, como una variaci�n de los fondos propios, y en ning�n caso podr�n ser reconocidos como activos financieros de la empresa ni se registrar� resultado alguno en la cuenta de p�rdidas y ganancias.
Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisi�n de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores.
impresi�n de memorias, boletines y t�tulos; tributos.
publicidad; comisiones y otros gastos de colocaci�n, se registrar�n directamente contra el patrimonio neto como menores reservas.
Los gastos derivados de una transacci�n de patrimonio propio, de la que se haya desistido o se haya abandonado, se reconocer�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias.

12.� Existencias.
1. Valoraci�n inicial.
Los bienes y servicios comprendidos en las existencias se valorar�n por su coste, ya sea el precio de adquisici�n o el coste de producci�n.
Los impuestos indirectos que gravan las existencias s�lo se incluir�n en el precio de adquisici�n o coste de producci�n cuando no sean recuperables directamente de la Hacienda P�blica.
En las existencias que necesiten un per�odo de tiempo superior a un a�o para estar en condiciones de ser vendidas, se incluir�n en el precio de adquisici�n o coste de producci�n, los gastos financieros, en los t�rminos previstos en la norma sobre el inmovilizado material.
Los anticipos a proveedores a cuenta de suministros futuros de existencias se valorar�n por su coste.
Los d�bitos por operaciones comerciales se valorar�n de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a pasivos financieros.
1.1 Precio de adquisici�n.
El precio de adquisici�n incluye el importe facturado por el vendedor despu�s de deducir cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares as� como los intereses incorporados al nominal de los d�bitos, y se a�adir�n todos los gastos adicionales que se produzcan hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta, tales como transportes, aranceles de aduanas, seguros y otros directamente atribuibles a la adquisici�n de las existencias.
No obstante lo anterior, podr�n incluirse los intereses incorporados a los d�bitos con vencimiento no superior a un a�o que no tengan un tipo de inter�s contractual, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
1.2 Coste de producci�n.
El coste de producci�n se determinar� a�adiendo al precio de adquisici�n de las materias primas y otras materias consumibles, los costes directamente imputables al producto. Tambi�n deber� a�adirse la parte que razonablemente corresponda de los costes indirectamente imputables a los productos de que se trate, en la medida en que tales costes correspondan al per�odo de fabricaci�n, elaboraci�n o construcci�n, en los que se haya incurrido al ubicarlos para su venta y se basen en el nivel de utilizaci�n de la capacidad normal de trabajo de los medios de producci�n.
1.3 M�todos de asignaci�n de valor.
Cuando se trate de asignar valor a bienes concretos que forman parte de un inventario de bienes intercambiables entre s�, se adoptar� con car�cter general el m�todo del precio medio o coste medio ponderado. El m�todo FIFO es aceptable y puede adoptarse si la empresa lo considerase m�s conveniente para su gesti�n. Se utilizar� un �nico m�todo de asignaci�n de valor para todas las existencias que tengan una naturaleza y uso similares.
Cuando se trate de bienes no intercambiables entre s� o bienes producidos y segregados para un proyecto espec�fico, el valor se asignar� identificando el precio o los costes espec�ficamente imputables a cada bien individualmente considerado.
1.4 Coste de las existencias en la prestaci�n de servicios.
Los criterios indicados en los apartados precedentes resultar�n aplicables para determinar el coste de las existencias de los servicios. En concreto, las existencias incluir�n el coste de producci�n de los servicios en tanto a�n no se haya reconocido el ingreso por prestaci�n de servicios correspondiente conforme a lo establecido en la norma relativa a ingresos por ventas y prestaci�n de servicios.
2. Valoraci�n posterior.
Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su precio de adquisici�n o a su coste de producci�n, se efectuar�n las oportunas correcciones valorativas reconoci�ndolas como un gasto en la cuenta de p�rdidas y ganancias.
En el caso de las materias primas y otras materias consumibles en el proceso de producci�n, no se realizar� correcci�n valorativa siempre que se espere que los productos terminados a los que se incorporen sean vendidos por encima del coste. Cuando proceda realizar correcci�n valorativa, el precio de reposici�n de las materias primas y otras materias consumibles puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
Adicionalmente, los bienes o servicios que hubiesen sido objeto de un contrato de venta o de prestaci�n de servicios en firme cuyo cumplimiento deba tener lugar posteriormente, no ser�n objeto de la correcci�n valorativa, a con dici�n de que el precio de venta estipulado en dicho con trato cubra, como m�nimo, el coste de tales bienes o servicios, m�s todos los costes pendientes de realizar que sean necesarios para la ejecuci�n del contrato.
Si las circunstancias que causaron la correcci�n del valor de las existencias hubiesen dejado de existir, el importe de la correcci�n ser� objeto de reversi�n reconoci�ndolo como un ingreso en la cuenta de p�rdidas y ganancias.

13.� Moneda extranjera.
Una transacci�n en moneda extranjera es aqu�lla cuyo importe se denomina o exige su liquidaci�n en una moneda distinta del euro.
A los efectos de esta norma, los elementos patrimoniales se diferenciar�n, seg�n su consideraci�n, en:
a) Partidas monetarias: son el efectivo, as� como los activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias.
Se incluyen, entre otros, los pr�stamos y otras partidas a cobrar, los d�bitos y otras partidas a pagar y las inversiones en valores representativos de deuda que cumplan los requisitos anteriores.
b) Partidas no monetarias: son los activos y pasivos que no se consideren partidas monetarias, es decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales, inversiones inmobiliarias, inmovilizados intangibles, las existencias, las inversiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan los requisitos anteriores, as� como los anticipos a cuenta de compras o ventas.
1. Valoraci�n inicial.
Toda transacci�n en moneda extranjera se convertir� al euro, mediante la aplicaci�n al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transacci�n, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.
Se podr� utilizar un tipo de cambio medio del per�odo (como m�ximo mensual) para todas las transacciones que tengan lugar durante ese intervalo, en cada una de las clases de moneda extranjera en que �stas se hayan realizado, salvo que dicho tipo haya sufrido variaciones significativas durante el intervalo de tiempo considerado.
2. Valoraci�n posterior.
2.1 Partidas monetarias.
Al cierre del ejercicio se valorar�n aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha.
Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, as� como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocer�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.
2.2 Partidas no monetarias.
2.2.1 Partidas no monetarias valoradas a coste hist�rico Se valorar�n aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacci�n.
Cuando un activo denominado en moneda extranjera se amortice, las dotaciones a la amortizaci�n se calcular�n sobre el importe en euros aplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente.
La valoraci�n as� obtenida no podr� exceder, en cada cierre posterior, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.
Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a activos financieros, se deba determinar el patrimonio neto de una empresa participada corregido, en su caso, por las plusval�as t�citas existentes en la fecha de valoraci�n, se aplicar� el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a las plusval�as t�citas existentes a esa fecha.
2.2.2 Partidas no monetarias valoradas a valor razonable.
Se valorar�n aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinaci�n del valor razonable, registr�ndose en el resultado del ejercicio cualquier diferencia de cambio incluida en las p�rdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoraci�n.

14.� Impuesto sobre el Valor A�adido (IVA), Impuesto General Indirecto Canario (IGIC) y otros Impuestos Indirectos.
El IVA soportado no deducible formar� parte del precio de adquisici�n de los activos corrientes y no corrientes, as� como de los servicios, que sean objeto de las operaciones gravadas por el impuesto. En el caso de autoconsumo interno, esto es, producci�n propia con destino al inmovilizado de la empresa, el IVA no deducible se adicionar� al coste de los respectivos activos no corrientes.
No alterar�n las valoraciones iniciales las rectificaciones en el importe del IVA soportado no deducible, consecuencia de la regularizaci�n derivada de la prorrata definitiva, incluida la regularizaci�n por bienes de inversi�n.
El IVA repercutido no formar� parte del ingreso derivado de las operaciones gravadas por dicho impuesto o del importe neto obtenido en la enajenaci�n o disposici�n por otra v�a en el caso de baja en cuentas de activos no corrientes.
Las reglas sobre el IVA soportado no deducible ser�n aplicables, en su caso, al IGIC y a cualquier otro impuesto indirecto soportado en la adquisici�n de activos o servicios, que no sea recuperable directamente de la Hacienda P�blica.
Las reglas sobre el IVA repercutido ser�n aplicables, en su caso, al IGIC y a cualquier otro impuesto indirecto que grave las operaciones realizadas por la empresa y que sea recibido por cuenta de la Hacienda P�blica. Sin embargo, se contabilizar�n como gastos y por tanto no reducir�n la cifra de negocios, aquellos tributos que para determinar la cuota a ingresar tomen como referencia la cifra de negocios u otra magnitud relacionada, pero cuyo hecho imponible no sea la operaci�n por la que se transmiten los activos o se prestan los servicios.

15.� Impuestos sobre beneficios.
Los impuestos sobre el beneficio a los que se refiere esta norma son aquellos impuestos directos, que se liquidan a partir de un resultado empresa rial calculado de acuerdo con las normas fiscales.
Cuando dicho c�lculo no se realice en funci�n de las transacciones econ�micas reales, sino mediante la utilizaci�n de signos, �ndices y m�dulos objetivos, no se aplicar� la parte de esta norma que corresponda al impuesto diferido, sin perjuicio de que cuando estos procedimientos se apliquen s�lo parcialmente en el c�lculo del impuesto o en la determinaci�n de las rentas, puedan surgir activos o pasivos por impuesto diferido.
1. Activos y pasivos por impuesto corriente El impuesto corriente es la cantidad que satisface la empresa como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto o impuestos sobre el beneficio relativas a un ejercicio.
Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, as� como las p�rdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en �ste, dar�n lugar a un menor importe del impuesto corriente. No obstante, aquellas deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto que tengan una naturaleza econ�mica asimilable a las subvenciones, se podr�n registrar de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 4 de esta norma y en la norma relativa a subvenciones, donaciones y legados recibidos.
El impuesto corriente correspondiente al ejercicio presente y a los anteriores, se re conocer� como un pasivo en la medida en que est� pendiente de pago. En caso contrario, si la cantidad ya pagada, correspondiente al ejercicio presente y a los anteriores, excediese del impuesto corriente por esos ejercicios, el exceso se reconocer� como un activo.
2. Activos y pasivos por impuesto diferido.
2.1 Diferencias temporarias.
Las diferencias temporarias son aqu�llas derivadas de la diferente valoraci�n, contable y fiscal, atribuida a los activos, pasivos y determinados instrumentos de patrimonio propio de la empresa, en la medida en que tengan incidencia en la carga fiscal futura.
La valoraci�n fiscal de un activo, pasivo o instrumento de patrimonio propio, denominada base fiscal, es el importe atribuido a dicho elemento de acuerdo con la legislaci�n fiscal aplicable. Puede existir alg�n elemento que tenga base fiscal aunque carezca de valor contable y, por tanto, no figure reconocido en el balance.
Estas diferencias se producen:
a) Normalmente por la existencia de diferencias temporales entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos, cuyo origen se encuentra en los diferentes criterios temporales de imputaci�n empleados para determinar ambas magnitudes y que, por tanto, revierten en per�odos subsiguientes.
b) En otros casos, tales como los derivados de los ingresos y gastos registrados directamente en el patrimonio neto que no se computan en la base imponible, como sucede con las subvenciones, donaciones y legados recibidos de terceros no socios, siempre que los mismos difieran de los atribuidos a efectos fiscales.
Las diferencias temporarias se clasifican en:
a) Diferencias temporarias imponibles, que son aquellas que dar�n lugar a mayores cantidades a pagar o menores cantidades a devolver por impuestos en ejercicios futuros, normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden los pasivos de los que se derivan.
b) Diferencias temporarias deducibles, que son aquellas que dar�n lugar a menores cantidades a pagar o mayores cantidades a devolver por impuestos en ejercicios futuros, normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden los pasivos de los que se derivan.
2.2 Pasivos por impuesto diferido.
En general, se reconocer� un pasivo por impuesto diferido por todas las diferencias temporarias imponibles, a menos que �stas hubiesen surgido de:
a) El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacci�n que no es una combinaci�n de negocios y adem�s no afect� ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto.
Una combinaci�n de negocios es una operaci�n en la que una empresa adquiere el control de uno o varios negocios, seg�n se definen en el apartado 2 de la norma relativa a operaciones entre empresas del grupo.
b) Inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos, si la inversora puede controlar el momento de la reversi�n de la diferencia y adem�s es probable que tal diferencia no revierta en un futuro previsible.
2.3 Activos por impuesto diferido.
De acuerdo con el principio de prudencia s�lo se reconocer�n activos por impuesto diferido en la medida en que resulte probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicaci�n de estos activos.
Siempre que se cumpla la condici�n anterior, se reconocer� un activo por impuesto diferido en los supuestos siguientes:
a) Por las diferencias temporarias deducibles.
b) Por el derecho a compensar en ejercicios posteriores las p�rdidas fiscales.
c) Por las deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas, que queden pendientes de aplicar fiscalmente.
Sin perjuicio de lo anterior, se tendr�n en cuenta las siguientes excepciones:
a) Cuando la diferencia temporaria deducible haya surgido por el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacci�n que no sea una combinaci�n de negocios, en los t�rminos indicados en el apartado anterior, y adem�s no afect� ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto, no se reconocer� un activo por impuesto diferido.
b) Cuando la diferencia temporaria deducible haya surgido por inversiones en empresas dependientes, asociadas o negocios conjuntos, s�lo se reconocer� un activo por impuesto diferido si se espera que dicha diferencia revierta en un futuro previsible y sea probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras en cuant�a suficiente.
En la fecha de cierre de cada ejercicio, la empresa reconsiderar� los activos por impuesto diferido reconocidos y aqu�llos que no haya reconocido anteriormente. En ese momento, la empresa dar� de baja un activo reconocido anteriormente si ya no resulta probable su recuperaci�n, o registrar� cualquier activo de esta naturaleza no reconocido anterior mente, siempre que resulte probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras en cuant�a suficiente que permitan su aplicaci�n.
3. Valoraci�n de los activos y pasivos por impuesto corriente y diferido.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorar�n por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicaci�n en la fecha de cierre del ejercicio.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se valorar�n seg�n los tipos de gravamen espera dos en el momento de su reversi�n, seg�n la normativa que est� vigente o aprobada y pendiente de publicaci�n en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
En su caso, la modificaci�n de la legislaci�n tributaria –en especial la modificaci�n de los tipos de gravamen– y la evoluci�n de la situaci�n econ�mica de la empresa dar� lugar a la correspondiente variaci�n en el importe de los pasivos y activos por impuesto diferido.
Los activos y pasivos por impuesto diferido no deben ser descontados.
4. Gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios.
El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios del ejercicio comprender� la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto (ingreso) por el impuesto diferido.
El gasto o el ingreso por impuesto corriente se corresponder� con la cancelaci�n de las retenciones y pagos a cuenta as� como con el reconocimiento de los pasivos y activos por impuesto corriente.
El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponder� con el reconocimiento y la cancelaci�n de los pasivos y activos por impuesto diferido, as� como, en su caso, por el reconocimiento e imputaci�n a la cuenta de p�rdidas y ganancias del ingreso directamente imputado al patrimonio neto que pueda resultar de la contabilizaci�n de aquellas deducciones y otras ventajas fiscales que tengan la naturaleza econ�mica de subvenci�n.
En el caso particular de una empresa en la que todas las diferencias temporarias al inicio y cierre del ejercicio hayan sido originadas por diferencias temporales entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos, el gasto o el ingreso por impuesto diferido se podr� valorar directamente mediante la suma algebraica de las cantidades siguientes, cada una con el signo que corresponda:
a) Los importes que resulten de aplicar el tipo de gravamen apropiado al importe de cada una de las diferencias indicadas, reconocidas o aplicadas en el ejercicio, y a las bases imponibles negativas a compensar en ejercicios posteriores, reconocidas o aplicadas en el ejercicio.
b) Los importes de las deducciones y otras ventajas fiscales pendientes de aplicar en ejercicios posteriores, reconocidas o aplicadas en el ejercicio, as� como, en su caso, por el reconocimiento e imputaci�n a la cuenta de p�rdidas y ganancias del ingreso directamente imputado al patrimonio neto que pueda resultar de la contabilizaci�n de aquellas deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto que tengan una naturaleza econ�mica asimilable a las subvenciones.
c) Los importes derivados de cualquier ajuste valorativo de los pasivos o activos por impuesto diferido, normalmente por cambios en los tipos de gravamen o de las circunstancias que afectan a la eliminaci�n o reconocimiento posteriores de tales pasivos o activos.
Tanto el gasto o el ingreso por impuesto corriente como diferido, se inscribir�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias. No obstante, los activos y pasivos por impuesto corriente y diferido que se relacionen con una transacci�n o suceso que se hubiese reconocido directamente en una partida del patrimonio neto, se reconocer�n con cargo o abono a dicha partida.
Cuando la modificaci�n de la legislaci�n tributaria o la evoluci�n de la situaci�n econ�mica de la empresa hayan dado lugar a una variaci�n en el importe de los pasivos y activos por impuesto diferido, dichos ajustes constituir�n un ingreso o gasto, seg�n corresponda, por impuesto diferido, en la cuenta de p�rdidas y ganancias, excepto en la medida en que se relacionen con partidas que por aplicaci�n de las normas de este Plan General de Contabilidad de Peque�as y Medianas Empresas, debieron ser previamente cargadas o abonadas directamente a patrimonio neto, en cuyo caso se imputar�n directamente en �ste.
5. Empresarios individuales.
En el caso de empresarios individuales no deber� lucir ning�n importe en la r�brica correspondiente al impuesto sobre beneficios. A estos efectos, al final del ejercicio las retenciones soportadas y los pagos fraccionados del Impuesto sobre la Renta de las Personas F�sicas deber�n ser objeto del correspondiente traspaso a la cuenta del titular de la empresa.

16.� Ingresos por ventas y prestaci�n de servicios.
1. Aspectos comunes.
Los ingresos procedentes de la venta de bienes y de la prestaci�n de servicios se valorar�n por el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos, que, salvo evidencia en contrario, ser� el precio acordado para dichos bienes o servicios, deducido: el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la empresa pueda conceder, as� como los intereses incorporados al nominal de los cr�ditos. No obstante, podr�n incluirse los intereses incorporados a los cr�ditos comerciales con vencimiento no superior a un a�o que no tengan un tipo de inter�s contractual, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Los impuestos que gravan las operaciones de venta de bienes y prestaci�n de servicios que la empresa debe repercutir a terceros como el impuesto sobre el valor a�adido y los impuestos especiales, as� como las cantidades recibidas por cuenta de terceros, no formar�n parte de los ingresos.
Los cr�ditos por operaciones comerciales se valorar�n de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a activos financieros.
No se reconocer� ning�n ingreso por la permuta de bienes o servicios, por operaciones de tr�fico, de similar naturaleza y valor.
Con el fin de contabilizar los ingresos atendiendo al fondo econ�mico de las operaciones, puede ocurrir que los componentes identificables de una misma transacci�n deban reconocerse aplicando criterios diversos, como una venta de bienes y los servicios anexos; a la inversa, transacciones diferentes pero ligadas entre s� se tratar�n contablemente de forma conjunta.
Cuando existan dudas relativas al cobro de un importe previamente reconocido como ingresos por venta o prestaci�n de servicios, la cantidad cuyo cobro se estime como improbable se registrar� como un gasto por correcci�n de valor por deterioro y no como un menor ingreso.
2. Ingresos por ventas.
S�lo se contabilizar�n los ingresos procedentes de la venta de bienes cuando se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) La empresa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los bienes, con independencia de su transmisi�n jur�dica.
Se presumir� que no se ha producido la citada transferencia, cuando el comprador posea el derecho de vender los bienes a la empresa y �sta la obligaci�n de recomprarlos, por el precio de venta inicial m�s la rentabilidad normal que obtendr�a un prestamista.
b) La empresa no mantiene la gesti�n corriente de los bienes vendidos, en un grado asociado normalmente con su propiedad, ni retiene el control efectivo de los mismos.
c) El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.
d) Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos econ�micos derivados de la transacci�n, y
e) Los costes incurridos o a incurrir en la transacci�n pueden ser valorados con fiabilidad.
3. Ingresos por prestaci�n de servicios.
Los ingresos por prestaci�n de servicios se reconocer�n cuando el resultado de la transacci�n pueda ser estimado con fiabilidad, considerando para ello el porcentaje de realizaci�n del servicio en la fecha de cierre del ejercicio.
En consecuencia, s�lo se contabilizar�n los ingresos procedentes de prestaci�n de servicios cuando se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones:
a) El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.
b) Es probable que la empresa reciba los beneficios o rendimientos econ�micos derivados de la transacci�n.
c) El grado de realizaci�n de la transacci�n, en la fecha de cierre del ejercicio, puede ser valorado con fiabilidad, y
d) Los costes ya incurridos en la prestaci�n, as� como los que quedan por incurrir hasta completarla, pueden ser valorados con fiabilidad.
La empresa revisar� y, si es necesario, modificar� las estimaciones del ingreso por recibir, a medida que el servicio se va prestando. La necesidad de tales revisiones no indica, necesariamente, que el desenlace o resultado de la operaci�n de prestaci�n de servicios no pueda ser estimado con fiabilidad.
Cuando el resultado de una transacci�n que implique la prestaci�n de servicios no pueda ser estimado de forma fiable, se reconocer�n ingresos, s�lo en la cuant�a en que los gastos reconocidos se consideren recuperables.

17.� Provisiones y contingencias.
1. Reconocimiento.
La empresa reconocer� como provisiones los pasivos que, cumpliendo la definici�n y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, resulten indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelar�n. Las provisiones pueden venir determinadas por una disposici�n legal, contractual o por una obligaci�n impl�cita o t�cita.
En este �ltimo caso, su nacimiento se sit�a en la expectativa v�lida creada por la empresa frente a terceros, de asunci�n de una obligaci�n por parte de aqu�lla.
En la memoria de las cuentas anuales se deber� informar sobre las contingencias que tenga la empresa relacionadas con obligaciones distintas a las mencionadas en el p�rrafo anterior.
2. Valoraci�n.
De acuerdo con la informaci�n disponible en cada momento, las provisiones se valorar�n en la fecha de cierre del ejercicio, por el valor actual de la mejor estimaci�n posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligaci�n, registr�ndose los ajustes que surjan por la actualizaci�n de la provisi�n como un gasto financiero conforme se vayan devengando. Cuando se trate de provisiones con vencimiento inferior o igual a un a�o, y el efecto financiero no sea significativo, no ser� necesario llevar a cabo ning�n tipo de descuento.
La compensaci�n a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligaci�n, no supondr� una minoraci�n del importe de la deuda, sin perjuicio del reconocimiento en el activo de la empresa del correspondiente derecho de cobro, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso ser� percibido. El importe por el que se registrar� el citado activo no podr� exceder del importe de la obligaci�n registrada contablemente. S�lo cuando exista un v�nculo legal o contractual, por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la empresa no est� obligada a responder, se tendr� en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurar� la provisi�n.

18.� Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
1. Subvenciones, donaciones y legados otorgados por terceros distintos a los socios o propietarios.
1.1 Reconocimiento.
Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables se contabilizar�n inicialmente, con car�cter general, como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocer�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias como ingresos sobre una base sistem�tica y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvenci�n, donaci�n o legado, de acuerdo con los criterios que se detallan en el apartado 1.3 de esta norma.
Las subvenciones, donaciones y legados que tengan car�cter de reintegrables se registrar�n como pasivos de la empresa hasta que adquieran la condici�n de no reintegrables.
A estos efectos, se considerar� no reintegrable cuando exista un acuerdo individualizado de concesi�n de la subvenci�n, donaci�n o legado a favor de la empresa, se hayan cumplido las condiciones establecidas para su concesi�n y no existan dudas razonables sobre la recepci�n de la subvenci�n, donaci�n o legado.
1.2 Valoraci�n.
Las subvenciones, donaciones y legados de car�cter monetario se valorar�n por el valor razonable del importe concedido, y las de car�cter no monetario o en especie se valorar�n por el valor razonable del bien recibido, referenciados ambos valores al momento de su reconocimiento.
1.3 Criterios de imputaci�n a resultados La imputaci�n a resultados de las subvenciones, donaciones y legados que tengan el car�cter de no reintegrables se efectuar� atendiendo a su finalidad.
En este sentido, el criterio de imputaci�n a resultados de una subvenci�n, donaci�n o legado de car�cter monetario deber� ser el mismo que el aplicado a otra subvenci�n, donaci�n o legado recibido en especie, cuando se refieran a la adquisici�n del mismo tipo de activo o a la cancelaci�n del mismo tipo de pasivo.
A efectos de su imputaci�n en la cuenta de p�rdidas y ganancias, habr� que distinguir entre los siguientes tipos de subvenciones, donaciones y legados:
a) Cuando se concedan para asegurar una rentabilidad m�nima o compensar los d�ficit de explotaci�n: se imputar�n como ingresos del ejercicio en el que se concedan, salvo si se destinan a financiar d�ficit de explotaci�n de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputar�n en dichos ejercicios.
b) Cuando se concedan para financiar gastos espec�ficos:
se imputar�n como ingresos en el mismo ejercicio en el que se devenguen los gastos que est�n financiando.
c) Cuando se concedan para adquirir activos o cancelar pasivos, se pueden distinguir los siguientes casos:
— Activos del inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias: se imputar�n como ingresos del ejercicio en proporci�n a la dotaci�n a la amortizaci�n efectuada en ese periodo para los citados elementos o, en su caso, cuando se produzca su enajenaci�n, correcci�n valorativa por deterioro o baja en balance.
— Existencias que no se obtengan como consecuencia de un rappel comercial: se imputar�n como ingresos del ejercicio en que se produzca su enajenaci�n, correcci�n valorativa por deterioro o baja en balance.
— Activos financieros: se imputar�n como ingresos del ejercicio en el que se produzca su enajenaci�n, correcci�n valorativa por deterioro o baja en balance.
— Cancelaci�n de deudas: se imputar�n como ingresos del ejercicio en que se produzca dicha cancelaci�n, salvo cuando se otorguen en relaci�n con una financiaci�n espec�fica, en cuyo caso la imputaci�n se realizar� en funci�n del elemento financiado.
d) Los importes monetarios que se reciban sin asignaci�n a una finalidad espec�fica se imputar�n como ingresos del ejercicio en que se reconozcan.
Se considerar�n en todo caso de naturaleza irreversible las correcciones valorativas por deterioro de los elementos en la parte en que �stos hayan sido financiados gratuitamente.
2. Subvenciones, donaciones y legados otorgados por socios o propietarios Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables recibidos de socios o propietarios, no constituyen ingresos, debi�ndose registrar directamente en los fondos propios, independientemente del tipo de subvenci�n, donaci�n o legado de que se trate. La valoraci�n de estas subvenciones, donaciones y legados es la establecida en el apartado 1.2 de esta norma.
No obstante, en el caso de empresas pertenecientes al sector p�blico que reciban subvenciones, donaciones o legados de la entidad p�blica dominante para financiar la realizaci�n de actividades de inter�s p�blico o general, la contabilizaci�n de dichas ayudas p�blicas se efectuar� de acuerdo con los criterios contenidos en el apartado anterior de esta norma.

19.� Negocios conjuntos.
1. �mbito de aplicaci�n.
Un negocio conjunto es una actividad econ�mica controlada conjuntamente por dos o m�s personas f�sicas o jur�dicas. A estos efectos, control conjunto es un acuerdo estatutario o contractual en virtud del cual dos o m�s personas, que ser�n denominadas en la presente norma �part�cipes�, convienen compartir el poder de dirigir las pol�ticas financiera y de explotaci�n sobre una actividad econ�mica con el fin de obtener beneficios econ�micos, de tal manera que las decisiones estrat�gicas, tanto financieras como de explotaci�n, relativas a la actividad requieran el consentimiento un�nime de todos los part�cipes.
2. Categor�as de negocios conjuntos.
Los negocios conjuntos pueden ser:
a) Negocios conjuntos que no se manifiestan a trav�s de la constituci�n de una empresa ni el establecimiento de una estructura financiera independiente de los part�cipes, como son las uniones temporales de empresas y las comunidades de bienes, y entre las que se distinguen:
a1) Explotaciones controladas de forma conjunta:
actividades que implican el uso de activos y otros recursos propiedad de los part�cipes.
a2) Activos controlados de forma conjunta: activos que son propiedad o est�n controlados conjuntamente por los part�cipes.
b) Negocios conjuntos que se manifiestan a trav�s de la constituci�n de una persona jur�dica independiente o empresas controladas de forma conjunta.
2.1. Explotaciones y activos controlados de forma Conjunta.
El part�cipe en una explotaci�n o en activos controlados de forma conjunta registrar� en su balance la parte proporcional que le corresponda, en funci�n de su porcentaje de participaci�n, de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente, as� como los activos afectos a la explotaci�n conjunta que est�n bajo su control y los pasivos incurridos como consecuencia del negocio conjunto.
Asimismo reconocer� en su cuenta de p�rdidas y ganancias la parte que le corresponda de los ingresos generados y de los gastos incurridos por el negocio conjunto, as� como los gastos incurridos en relaci�n con su participaci�n en el negocio conjunto, y que de acuerdo con lo dispuesto en este Plan General de Contabilidad de Peque�as y Medianas Empresas deban ser imputados a la cuenta de p�rdidas y ganancias.
En el estado de cambios en el patrimonio neto y, si voluntariamente lo presentase, en el estado de flujos de efectivo del part�cipe estar� integrada igualmente la parte proporcional de los importes de las partidas del negocio conjunto que le corresponda en funci�n del porcentaje de participaci�n establecido en los acuerdos alcanzados.
Se deber�n eliminar los resultados no realizados que pudieran existir por transacciones entre el part�cipe y el negocio conjunto, en proporci�n a la participaci�n que corresponda a aqu�l. Tambi�n ser�n objeto de eliminaci�n los importes de activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo rec�procos.
Si el negocio conjunto elabora estados financieros a efectos del control de su gesti�n, se podr� operar integrando los mismos en las cuentas anuales individuales de los part�cipes en funci�n del porcentaje de participaci�n y sin perjuicio de que debe registrarse conforme a lo previsto en el art�culo 28 del C�digo de Comercio. Dicha integraci�n se realizar� una vez efectuada la necesaria homogeneizaci�n temporal, atendiendo a la fecha de cierre y al ejercicio econ�mico del part�cipe, la homogeneizaci�n valorativa en el caso de que el negocio conjunto haya utilizado criterios valorativos distintos de los empleados por el part�cipe, y las conciliaciones y reclasificaciones de partidas necesarias.
2.2 Empresas controladas de forma conjunta.
El part�cipe registrar� su participaci�n en una empresa controlada de forma conjunta de acuerdo con lo previsto respecto a las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas en el apartado 2.3 de la norma relativa a activos financieros.

20.� Operaciones entre empresas del grupo.
1. Alcance y regla general.
La presente norma ser� de aplicaci�n a las operaciones realizadas entre empresas del mismo grupo, tal y como �stas quedan definidas en la norma 11.� de elaboraci�n de las cuentas anuales.
Las operaciones entre empresas del mismo grupo, con independencia del grado de vinculaci�n entre las empresas del grupo participantes, se contabilizar�n de acuerdo con las normas generales.
En consecuencia, con car�cter general, y sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado siguiente, los elementos objeto de la transacci�n se contabilizar�n en el momento inicial por el precio acordado, si equivale a su valor razonable.
En su caso, si el precio acordado en una operaci�n difiriese de su valor razonable, la diferencia deber� registrarse atendiendo a la realidad econ�mica de la operaci�n.
La valoraci�n posterior se realizar� de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas.
2. Norma particular: Aportaciones no dinerarias de un negocio.
En las aportaciones no dinerarias a una empresa del grupo en las que el objeto sea un negocio, la inversi�n en el patrimonio en el aportante se valorar� por el valor contable de los elementos patrimoniales que integren el negocio.
A estos efectos, un negocio es un conjunto de elementos patrimoniales constitutivos de una unidad econ�mica dirigida y gestionada con el prop�sito de proporcionar un rendimiento, menores costes u otros beneficios econ�micos a sus propietarios. No se considerar� que las participaciones en el patrimonio neto de otras empresas constituyen en s� mismas un negocio.

21.� Cambios en criterios contables, errores y estimaciones Contables.
Cuando se produzca un cambio de criterio contable, que s�lo proceder� de acuerdo con lo establecido en el principio de uniformidad, se aplicar� de forma retroactiva y su efecto se calcular� desde el ejercicio m�s antiguo para el que se disponga de informaci�n.
El ingreso o gasto correspondiente a ejercicios anteriores que se derive de dicha aplicaci�n motivar�, en el ejercicio en que se produce el cambio de criterio, el correspondiente ajuste por el efecto acumulado de las variaciones de los activos y pasivos, el cual se imputar� directamente en el patrimonio neto, en concreto, en una partida de reservas salvo que afectara a un gasto o un ingreso que se imput� en los ejercicios previos directamente en otra partida del patrimonio neto. Asimismo se modificar�n las cifras afectadas en la informaci�n comparativa de los ejercicios a los que le afecte el cambio de criterio contable.
En la subsanaci�n de errores relativos a ejercicios anteriores ser�n de aplicaci�n las mismas reglas que para los cambios de criterios contables. A estos efectos, se entiende por errores las omisiones o inexactitudes en las cuentas anuales de ejercicios anteriores por no haber utilizado, o no haberlo hecho adecuadamente, informaci�n fiable que estaba disponible cuando se formularon y que la empresa podr�a haber obtenido y tenido en cuenta en la formulaci�n de dichas cuentas.
Sin embargo, se calificar�n como cambios en estimaciones contables aquellos ajustes en el valor contable de activos o pasivos, o en el importe del consumo futuro de un activo, que sean consecuencia de la obtenci�n de informaci�n adicional, de una mayor experiencia o del conocimiento de nuevos hechos. El cambio de estimaciones contables se aplicar� de forma prospectiva y su efecto se imputar�, seg�n la naturaleza de la operaci�n de que se trate, como ingreso o gasto en la cuenta de p�rdidas y ganancias del ejercicio o, cuando proceda, directamente al patrimonio neto. El eventual efecto sobre ejercicios futuros se ir� imputando en el transcurso de los mismos.
Siempre que se produzcan cambios de criterio contable o subsanaci�n de errores relativos a ejercicios anteriores se deber� incorporar la correspondiente informaci�n en la memoria de las cuentas anuales.
Asimismo, se informar� en la memoria de los cambios en estimaciones contables que hayan producido efectos significativos en el ejercicio actual, o que vayan a producirlos en ejercicios posteriores.

22.� Hechos posteriores al cierre del ejercicio.
Los hechos posteriores que pongan de manifiesto condiciones que ya exist�an al cierre del ejercicio, deber�n tenerse en cuenta para la formulaci�n de las cuentas anuales. Estos hechos posteriores motivar�n en las cuentas anuales, en funci�n de su naturaleza, un ajuste, informaci�n en la memoria o ambos.
Los hechos posteriores al cierre del ejercicio que pongan de manifiesto condiciones que no exist�an al cierre del mismo, no supondr�n un ajuste en las cuentas anuales.
No obstante, cuando los hechos sean de tal importancia que si no se facilitara informaci�n al respecto podr�a distorsionarse la capacidad de evaluaci�n de los usuarios de las cuentas anuales, se deber� incluir en la memoria informaci�n respecto a la naturaleza del hecho posterior conjuntamente con una estimaci�n de su efecto o, en su caso, una manifestaci�n acerca de la imposibilidad de realizar dicha estimaci�n.
En todo caso, en la formulaci�n de las cuentas anuales deber� tenerse en cuenta toda informaci�n que pueda afectar a la aplicaci�n del principio de empresa en funcionamiento.
En consecuencia, las cuentas anuales no se formular�n sobre la base de dicho principio si los gestores, aunque sea con posterioridad al cierre del ejercicio, determinan que tienen la intenci�n de liquidar la empresa o cesar en su actividad o que no existe una alternativa m�s realista que hacerlo.

AEVAV